Salio a la venta en 1985 y fue la sucesora de la home computer mas exitosa de Commodore, el modelo 64. En la practica la 128 eran tres maquina en una, permitía correr el modo 64 siendo 100% compatible y pudiendo utilizar la extensa biblioteca de programas disponibles para ella, quizás la mas extensa de su tiempo, en el modo 128 incorporaba un poderoso BASIC Microsoft con mas de 140 comandos y permitía visualizar 80 columnas a través de un monitor RGBI y en tercer lugar podía correr el sistema operativo CP/M en 40 u 80 columnas. También era una maquina de una ingeniería muy compleja para su época, incorporaba dos microprocesadores (aunque no era una maquina multiproceso ya que corrían de a uno por vez) y dos chips de video. Fue el último intento de Commodore en el reino de los 8 bits dejándose de fabricar en 1989.

Características técnicas resumidas:

Procesador: MOS 8502 a 1 o 2MHz, Zilog Z80 a 4MHz, 8 bits
RAM: 128KB (expandible a 640KB)
ROM: 64KB
Lenguaje: Microsoft BASIC 7.0 residente, CP/M 3.0
Teclado: Profesional QWERTY, 92 teclas
VDP: MOS 8563 para 80 columnas, MOS 8565 para 40 columnas
VRAM: 16KB
Colores: 16 Modo Texto: 40x25, 80x25
Modo Grafico: 320x200, 640x200
Sonido: MOS 6581, 3 voces de 9 octavas